理財投資不是"立刻行動" (2)

投資理財是為了什麼? 致富!當然這是個理想的願景
是為了面對退休生活可以輕鬆生活，減少金錢的壓力，而不是有個淒涼的晚年。

所以在投資理財，跟一般我們遇到危機的反應絕對不同
當我們面對危機，總覺得需要做些什麼事，也許可以改變結果或是改善問題。

但理財投資，相反!
面對投資，當你不了解這個金融商品，或是當你心慌慌的時候
絕對不適合做出任何投資決策，這個時候什麼都不做，會更好!!
抱緊你的儲蓄，不做任何投資決定，這個當下 避免你的不理智做出後悔的事。

我們反向思考一下
如果我是基金公司的老闆，我當然希望公司的商品越多，越多人買，業績成長
立刻行動，加入投資未來的行列
立刻行動，加入累積致富的未來

我會對我的會計師說: 我們公司就是需要你這種投資人!!
飛機頭等艙、超級跑車、豪宅，甚至私人飛機，都需要投資人(鄉親)的支持與愛護。
以上角色扮演的結語，仍使用D3-林登的梗，來做基金公司的結論
「我們在國王港就是這麼幹的。」

也讓一般人知道，理財投資，事實上就是保護自己的資產
基金公司、理專、XX老師，不會保護你的資產
不是說什麼、給了明牌你就照做，明辨是否影響了你的損益
跟隨這些人的腳步不會上天堂，可能更容易住更大的套房

投資理財絕不是立即行動，草率行事
你自己在行動前，要了解你選擇的投資標的，不然寧可什麼都不做


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理財投資不是"立刻行動" (1)

理財投資不是"立刻行動" (1)

記得過小的時候考試99分、100分，下課後就迫不及待的衝回家，跟父母表功，獲得稱讚
會有豐富好吃的晚餐或是晚上可以吃冰淇淩，這往往可以讓我高興一整晚。

面對理財投資一般人會遇到
友人在當理專，需要你當個好人支持他一下，或是理專不斷拿出圖表，解釋說
這幾支基金是五年來的Top5，前五名的成績，績效如此之高
不斷讚賞基金績效，建議你立即行動搶進市場。

如果你是選擇當一個好人! 不過這就不是理財投資了，變成消費行為!

如果是前五名的理由，你選擇買入
那麼你知道的太少，可能帶來的痛苦更多，也可以說你只知道你買個NO.1
我認為這是一種賭博，我買大或買小，再等他開。

如果你賺到錢，恭喜你! 有豐盛晚餐有冰淇淩。
沒賺! 沒晚餐更沒有冰淇淩，連門都沒有。

所以要記住 "理財投資 不要貿然投入你不了解的市場、商品"
你不懂這個金融商品，就不要聽從他人的意見，進去搶灘

市面上很多財經雜誌，大家都看過財經雜誌，為什麼看過的人沒有因而致富
我們應該依報章雜誌說的去做，立即行動!加入致富者的行列
甚至有人會教導你5年來基金的前十名，去看績效、股息，再去選出績優基金進行投資..等等方式。

更常聽到 為什麼我買的基金放了3-5年賺不到什麼錢?
我買了2年就把它賣掉，只賺差價2塊，基金怎麼這麼難賺。
為什麼我買的基金，沒買前漲的利害，買了之後，都沒漲。
我們都知道投資會有風險，不冒風險，獲利就不高，當然要冒險追求獲利

相似的問題與疑問，真的很多
這些問題的結局，我用D3的梗來敘述，粉像!!
「我也當過冒險者，但那不合我的胃口。痛苦太多，收穫太少。」

有些人甚至損失太多，面對理財投資，認為都是騙人的，帶來的都是痛苦回憶...



待續...

媒體自律與社會正義

很多年了，我回家後很少看新聞，只有中午在外吃飯看報紙，也只看財經版面。
台灣媒體缺少了社會正義，報導公義真相
前些時候，中午吃飯看到一則新聞，消保官檢驗產品，有問題的商品
新聞都打上馬賽克，有的新聞台，根本不播畫面，我當場傻眼，這哪招!!
民眾沒有知道真相的權益嗎?

當我們期望媒體自律，在某些新聞上，不要報的太離譜，往往就是脫線演出
媒體自由主義，固然是民主社會的一環，但仍然需要監督，不然出問題就會造成社會動亂

近期最紅的事件旺中集團的併購案，造成社會的不安
民眾害怕媒體巨獸的成立會造成，新聞自由的打擊，只播出想讓民眾看到的新聞

所以可以知道媒體自由也是需要管理與監督的，政府的政策需要適量的監督媒體
可惜台灣政府NCC的監督，是令人失望的...><
民主社會，講究公平正義，任何的集團過度擁有都是壟斷
在美國有托拉斯法案就是反壟斷的表現。

對於新聞越線的媒體，若是沒有適度的懲處，當然各家電視台躍躍欲試，不斷挑戰法規底限
那政府法令或是NCC這個監督機構就沒有成立的意義了
對全體納稅人來說，不需要沒有用處的公家機關

面對全球的經濟狀況，歐洲樽節措施，減少或裁撤無用的政府機關，為各國政府首要工作
也許政府高級官員說台灣比較好些，但政策的錯誤，比無用的政策更加危險
相信台灣人民需要的是"真相"與"維護社會正義"，而不是無用的口號與不斷開會

新聞是需要自由，但需要接受人民的監督，不要忘記人民才是國家的主人
維護社會正義，是民主社會重要的環節，沒有公平正義，將為社會帶來動亂
近期香港的人民明顯表現這點，因為他們追求公平正義、追求社會正義
相信20年前未回歸前的香港，沒有預料到今天的社會問題

我們可以選擇不看新聞報導，但面對台灣社會正義，這是全國人民逃避不了的責任。

投資小心「看得到 吃不到」-PIMCO基金簡介與成本分析

前幾日，我在奇摩看到一篇理財特別企劃-投資小心「看得到 吃不到」(可以搜尋去看看)
內文敘述以15年來分析，台灣境內外基金 全部約有1500檔
只有10檔可以維持正報酬，其他全部「摃龜」。

為什麼?這讓我有個構想，來分析一下
台灣有名的大檔境外基金，與國際基金市場比較，也是優等生?

我以這10檔正報酬中的Top1 PIMCO-總回報債券基金 來做個分析。

那不得不先介紹一下
太平洋投資管理公司(Pacific Investment Management Company 簡稱PIMCO)
由債卷天王之稱的比爾 葛洛斯(Bill Gross) 創立，全球最大債卷經理公司
負責管理1.7萬億以上客戶，其中包括退休儲蓄基金、公共與養老基金，教育機構、央行、捐增基金。
葛洛斯先生也是由 PIMCO Total Return Bond Fund這支基金建立債卷天王的美稱。

接下來我們來分析一下，我分別找來三個PIMCO 同為債卷基金商品

1. PIMCO總回報債券基金-E級類別 ，這支台灣境外基金，屬於德盛安聯投信。
2. PIMCO Toal Return Fund (PTTRX)，共同基金成立於1987/5/11。
3. PIMCO Total Return Exchange-Traded Fund，屬於ETF。

以圖表來表示

明顯的可見的，經理費的成本相當高，高成本會侵蝕我們的投資報酬
註冊地不是重點，例如:相同的名稱，相同的標的，結果收費不同
這有點像用不同名目作帳，台灣人玩到如火純金的手段了
臺灣基金市場看來還有很大的空間可以努力

其中有趣的 第2項 PIMCO Toal Return Fund (PTTRX)，基金總資產累積達到可怕的數字
看到遠超過9位數以上，眼花看不下去，太驚人了。

也許大多數台灣人對債卷市場，要不是2年來基金公司力推 債卷基金商品
可能完全不了解，光是台灣政府債卷，都不知道怎麼申購吧~(郵局!)
由此可得知，債卷市場對國際金融市場的重要性。

我要說明的是這些都是網路上可以瀏覽易見的，身為一位理財投資人
有權利了解投資標的細目與狀況，無論是績效、股息率、投入成本、手續費...等
都是我們需要了解的，因為我們投入大筆資金去做理財投資
也許這大筆資金對公司、企業都算少的可憐
但是這是我們的資產，我們存了很久的資金，所以我們需要保護自己的資產。


部落格內基金成本的分析連結供參考

如何查詢基金內扣費用 與 "基金的成本" (1)

如何查詢基金內扣費用 與 "基金的成本" (2)

如何查詢基金內扣費用 與 "基金的成本" (2)

接著我們來查詢基金內扣總開銷
先點選 中華民國證卷投資信託公會，再點選[產業現狀分析]->[明細資料]
->換頁後[各項費用比率(月、季、年)]



接著下拉式選單選擇想要查詢的相關資料，我們就用這個查詢的資料來看看。
我們選擇2011年度整年來看這支基金的開銷費用

查詢的是寶來卓越50基金(代號0050)，為什麼選這支基金呢
簡單介紹一下，一般我們看到台灣加權指數75XX，就是中午看到新聞報的那個數字
代表全台灣上市股票的經過計算的加權數字。

而卓越50基金選則其中，總市值最大的50家，作為指數的成分股，追蹤這50指數
0050知名度高，權重高，當然首選來介紹

可以看到圖中A、B項中交易成本、會計費用，這些都會決定這支基金費用是否會增加的因素
0050的內扣總開銷0.48%
跟動不動2%的內扣總開銷相比，好到流淚 ~ ~

選擇低成本至少今年穫利2.52%，超過定存，沒有被吃掉!
這也是為什麼理財投資，需要"重視投資成本的觀念"
建立正確的觀念與態度，幫助你撥開金融市場的迷霧
投資為求獲利，希望得到的是獲利而不是損失

如何查詢基金內扣費用 與 "基金的成本" (1)

國際金融市場，真的非常廣大，光看基金部分的金融商品全球就超過5萬5千種
基金也是許多人選擇的投資方式，畢竟股市短進短出、天天看股，不是每個人都可以接受的。

當你買基金一定有費用，交易手續費，在美國叫做購買佣金
這個基金內扣費用不是交易手續費，這個手續費晚點再來說明。

基金本身有內扣費用
而內扣費用包括 經理費、管理費、律師費、雜項支出、廣告費，名目很多，基金公司對此名稱不一
不過裡面費用最大的是經理費，我還是英文稱呼"基金內扣總開銷(Total expenses ratio)"。

台灣金管會規定2012年起，基金公開說明書內必需要列出基金內扣費用
以供投資人參考，不過有些基金公司明列項目很模糊。
(當時看到這篇報導在報紙上版面超小 ><)
在美國的基金公開說明書上，一定會明列所有的內扣費用項目，台灣的腳步真的有點晚。

內扣費用就是不管今年你有沒有賺錢，每年都從中收取費用。
舉例:  你投資12000元，內扣費用2%，不論賺錢與否，基金公司每年都收取240元的費用。

台灣20年來通膨約3%，今年報酬設定為6%，我們用圖表表示

可以看到今年獲利1%，都快哭了 ><
這個2%的內扣收費，感覺上不多，但是明顯的侵蝕了你的投資報酬

更何況"交易手續費"不在基金內扣總開銷之中
等於你每年給基金公司2%的費用外，還要加入你每次買入基金給銀行的交易手續費

例:A銀行手續費100元，給你5折折扣，你每次買入都要50元。
所以再扣交易手續費，今年獲利不足1%。

通膨是個人沒法管的，政府需要控制通膨以避免物價波動太大。
所以除了努力提高報酬與降低基金內扣總開銷，別無他法

提升報酬如果容易的話，大家都是富人了，也不是本文重點。

如何降低基金內扣總開銷，也就是控制成本，將會是散戶投資人的理財投資重點

待續...

"油電雙漲" 政策下的2012年

早在2011年前，無論網路、新聞一堆世界末日的傳聞，今年2012年了
很可惜還沒有迎接世界末日的到來，台灣人民就先恭迎 "油電雙漲政策"

在油電雙漲下，民生消費與非民生消費都漲價
牙膏、麵粉、雞蛋、奶粉、餅乾...等等都漲，牙膏漲18%...
每次加油都先量量荷包

一夕之間台灣人民迎接來的是"痛苦指數"的飆升吧 ><

現在是九月份
政府預計12月會再次調整電價，可以預期的是基本電價提高後
也將影響民生物資的成本，帶動一波物價的調整

這樣的狀況下，家庭消費勢必會減少，以減輕物價上升帶來衝擊
看看口袋、看看價位，再考慮購物 (這樣對國內消費市場沒有幫助!)
對於有貸款的人會更加辛苦!

還未貸款的人需注意，若是"每月要繳貸款金額"達到月收入35%以上，務必三思後行!!!
舉個例子吧
你月收入3萬元，每月貸款要繳1萬5千元，佔月收入50%
剩下1萬5千元，要生活費、食 衣 住 行、繳水電瓦斯費、電話、雜項費用..等等怎麼可能少了娛樂
若是物價上漲 便當漲價 orz  你看看-->生活將過的更加辛苦

在12月快到來前，勢必再度成為新聞話題
這樣的政府政策，若是12月前夕，政府出來停止或延後政策，那制定這樣的政策豈會長久
若是每個政策都是需要這樣反覆，那其他的政策、法令，將被質疑其公正性。

人民若是都看好自己的荷包，無消費，經濟成長將會艱辛

這突然讓我想到了 李白的"蜀道難"
經濟不好，政府可能也會怪罪於"蜀道難"吧

"和巴菲特同步買進" 一書 讀後心得

這本書由2012/7/24購入，在手上至今超過一個月多了

這期間反覆閱讀多次(前些時候也在博X來發表過此書的部份心得)

終於把心得整理並記錄下來。

市面上太多巴菲特先生的書籍了，都是以旁人的角度來敘述大師的觀念，少有真的巴菲特大師的作品。

書內的觀念鮮明

選擇性的反向投資、持有具有持久競爭力公司股票，買賣之間的選擇

為何要持有這家公司的股票，企業長期經濟價值，這些都是大師的投資核心價值

面對投資的態度，更是教導投資人在面對投資市場心態要正確

內文70%都在講述大師的觀點與態度

不教你吃魚，教導你如何釣魚

大師喜歡的產業與關注的產業，有什麼特色可以吸引大師的目光

有哪些產業是該避開的投資，大師眼中的弱雞

內文有句話我很喜歡，印象深刻!

"巴菲特與比爾 蓋茲都是持有相同股票二十多年，才擁有今天的財富。"

持有20多年，可以證明財富是經時間的累積，不是一蹴而幾

建立正確的觀念與態度，本書展現大師風格與態度

我反覆閱讀超過六次，真的相當的精采!!

剩下的30%提供大師的觀察公式、試算公式

我到是對此興趣缺缺。

有興趣的可以看看，有一些大師用來判斷一個公司的價值...等等

如果有人問我這本書看完了沒? 我的回答是: 尚未看完，為何?

因為這是一本值得我再次閱讀的好書。

美國大選來臨的經濟局面

今年的11月美國將進行總統大選，而在這個敏感的時段前後
美國本身也面臨經濟壓力，金融業不斷爭論是否推出QE3計畫
贊成與反對兩邊都有支持者

越接近這個時段，美國兩位總統候選人的言行與政見將面臨更多的挑戰

值得注意的事，當報紙、政論面對經濟壓力時
不約而同的提出QE3 來試圖導引這個話題
引導大眾QE3是解決問題的第一選擇
如今這個話題，再度引起全球的關注

分析師、銀行業、債卷市場、投資銀行等等，話題都環繞在這
贊成或反對好像讓這個話題在美國政壇與經濟方案更加重要
不過真的是美國經濟的特效藥，解決問題的首要選擇嗎!?

最終 QE3的決定權仍在美國聯準會的手上
美國大選前後經濟會維持穩定嗎?還是如分析師說的要提出QE3才會穩定經濟局面

可以觀察看看"美國大選前後的經濟"
是否如分析師、銀行、專家..等等，預測的局面一樣