投資小心「看得到 吃不到」-PIMCO基金簡介與成本分析

前幾日，我在奇摩看到一篇理財特別企劃-投資小心「看得到 吃不到」(可以搜尋去看看)
內文敘述以15年來分析，台灣境內外基金 全部約有1500檔
只有10檔可以維持正報酬，其他全部「摃龜」。

為什麼?這讓我有個構想，來分析一下
台灣有名的大檔境外基金，與國際基金市場比較，也是優等生?

我以這10檔正報酬中的Top1 PIMCO-總回報債券基金 來做個分析。

那不得不先介紹一下
太平洋投資管理公司(Pacific Investment Management Company 簡稱PIMCO)
由債卷天王之稱的比爾 葛洛斯(Bill Gross) 創立，全球最大債卷經理公司
負責管理1.7萬億以上客戶，其中包括退休儲蓄基金、公共與養老基金，教育機構、央行、捐增基金。
葛洛斯先生也是由 PIMCO Total Return Bond Fund這支基金建立債卷天王的美稱。

接下來我們來分析一下，我分別找來三個PIMCO 同為債卷基金商品

1. PIMCO總回報債券基金-E級類別 ，這支台灣境外基金，屬於德盛安聯投信。
2. PIMCO Toal Return Fund (PTTRX)，共同基金成立於1987/5/11。
3. PIMCO Total Return Exchange-Traded Fund，屬於ETF。

以圖表來表示

明顯的可見的，經理費的成本相當高，高成本會侵蝕我們的投資報酬
註冊地不是重點，例如:相同的名稱，相同的標的，結果收費不同
這有點像用不同名目作帳，台灣人玩到如火純金的手段了
臺灣基金市場看來還有很大的空間可以努力

其中有趣的 第2項 PIMCO Toal Return Fund (PTTRX)，基金總資產累積達到可怕的數字
看到遠超過9位數以上，眼花看不下去，太驚人了。

也許大多數台灣人對債卷市場，要不是2年來基金公司力推 債卷基金商品
可能完全不了解，光是台灣政府債卷，都不知道怎麼申購吧~(郵局!)
由此可得知，債卷市場對國際金融市場的重要性。

我要說明的是這些都是網路上可以瀏覽易見的，身為一位理財投資人
有權利了解投資標的細目與狀況，無論是績效、股息率、投入成本、手續費...等
都是我們需要了解的，因為我們投入大筆資金去做理財投資
也許這大筆資金對公司、企業都算少的可憐
但是這是我們的資產，我們存了很久的資金，所以我們需要保護自己的資產。


部落格內基金成本的分析連結供參考

如何查詢基金內扣費用 與 "基金的成本" (1)

如何查詢基金內扣費用 與 "基金的成本" (2)